Fuente: HUELLA MINERA
La compañía anunció que ha firmado un acuerdo de compra definitivo para vender el 100% de su participación en la mina Gualcamayo ubicada en la provincia de San Juan, Argentina a Mineros SA.
Por separado, acordó otorgar a Mineros una opción para adquirir hasta un 51% de participación en el proyecto La Pepa, ubicado en el cinturón de oro de Maricunga, Chile, durante un período de cuatro años (sujeto a prórroga para ciertas contingencias inesperadas). ), y luego el 49% restante de interés de conformidad con una opción de compra (el Acuerdo de opción).
GUALCAMAYO
De conformidad con el Acuerdo de Compra de Gualcamayo, Yamana recibirá la consideración de lo siguiente:
US$ 30 millones en efectivo, pagaderos al cierre.
Un adicional de US$ 30 millones en efectivo al declarar la producción comercial del proyecto Deep Carbonates, que es un recurso mineral no desarrollado por debajo de la mineralización de óxido de oro existente en Gualcamayo.
Una regalía neta de retorno del 2% (“NSR”) en Gualcamayo sobre metal producido después de las 396,000 onzas iniciales, con un tope de US$ 50 millones de pagos totales (excluyendo el Proyecto de carbonatos profundos); y
Un 1.5%, NSR sin límite en el proyecto de carbonatos profundos.
La transacción de venta se estructuró para proporcionar pagos y valor inmediatos, y pagos y valor futuros. La Transacción de Venta es consistente con el enfoque declarado de la Compañía para enfocarse en operaciones y proyectos donde hay más certeza de producción, costos, vida útil más larga y requisitos de capital. Además, con las dos NSR, la Compañía conserva un considerable valor al alza de esta estructura, tanto para los precios de los metales como para los nuevos descubrimientos y producción, en relación con su valor en libros.
El valor total de la contraprestación por Gualcamayo resultante de la transacción de venta está en línea con las recientes valoraciones de mercado para activos comparables. Estas valoraciones reflejan el entorno actual de precios de los productos básicos, que es aproximadamente US$ 100 por onza de oro más bajo que el 31 de diciembre de 2017. Este valor total se estima en aproximadamente US$ 85.0 millones y, como tal, el valor en libros de Gualcamayo se ha reducido a esta cantidad. Sin embargo, la consideración ofrece un alza considerable como se señaló anteriormente.
La Transacción de venta está sujeta a las aprobaciones reglamentarias y de terceros habituales y otras condiciones de cierre habituales y se espera que se cierre en el cuarto trimestre de 2018.
LA PEPA
Los términos del Acuerdo de Opción para el proyecto La Pepa son los siguientes:
Mineros debe gastar US$ 5 millones en el proyecto La Pepa durante un período de dos años para obtener un interés inicial del 20%.
Para ganar un 31% de interés adicional, Mineros debe pagar US$ 5 millones en efectivo a la Compañía al completar un gasto adicional de US$ 15 millones en el proyecto La Pepa durante otro período de dos años con gastos dirigidos hacia la finalización de un Número Nacional de Instrumentos. 43-101 informe técnico conforme.
Una vez que Mineros haya ganado el interés del 51%, mediante el ejercicio de la opción de compra, los Mineros podrán adquirir el 49% restante a un valor justo de mercado, que se determinará de acuerdo con una fórmula acordada y se calculará por evaluadores independientes.
Como parte de las discusiones, la Compañía evaluó los planes de trabajo de Mineros que suman un total de US$ 20 millones y se espera que avancen de manera significativa el proyecto La Pepa, que incluye, entre otros, el trabajo hacia la finalización de un informe técnico que cumpla con el Instrumento Nacional No. 43-101. Se espera que el plan de trabajo brinde mayor certeza al potencial de desarrollo del proyecto en el mediano plazo y, como tal, la Compañía espera que el Acuerdo de Opción salga a la superficie con un valor considerable para el 49% de participación de la Compañía, ya sea que Mineros ejerza su decisión final. opción.
El plan de trabajo actualmente contempla lo siguiente:
Tratar con los permisos ambientales requeridos y llevar a cabo un programa de perforación de exploración;
Orientación geológica, incluidas muestras de suelo, geofísica, mapeo e interpretación, todo lo cual se puede hacer sin un permiso; y
Trabajando para completar una evaluación económica preliminar (“PEA”) dentro de dos años, incluida una evaluación de la disponibilidad de agua y la infraestructura de suministro de agua en la región.
La Compañía determinó que el Acuerdo de Opción y, en particular, Mineros que está llevando a cabo el plan de trabajo previsto, que la Compañía respalda, proporciona un enfoque de bajo riesgo al valor de la superficie de Le Pepa, y es consistente con el enfoque de Yamana en buscar oportunidades con más certeza, al tiempo que preserva Exposición al valor al alza.
El acuerdo de opción se firmará al cierre de la transacción de venta.
Asesores
Yamana ha contratado a Cassels Brock & Blackwell LLP como asesores legales. TD Securities Inc. actuó como asesor financiero exclusivo de Yamana.
Sobre Mineros
Con sede en Medellín, Mineros es un productor latinoamericano de oro con sede en Colombia con operaciones en Colombia y Nicaragua. En Colombia, ha producido oro de las operaciones aluviales de El Bagre en Antioquia durante más de cuarenta años, y más recientemente, de la mina subterránea La Ye. En Nicaragua, produce oro de la mina Bonanza en la Región Autónoma de la Costa Caribe Norte que adquirió en 2013, y mediante acuerdos innovadores con mineros artesanales. La visión estratégica de Mineros es ampliar su huella operativa y de proyectos en las Américas. Información adicional sobre Mineros está disponible en www.mineros.com.co .